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105.639 Zinsstrukturmodelle und -derivate
Diese Lehrveranstaltung ist in allen zugeordneten Curricula Teil der STEOP.
Diese Lehrveranstaltung ist in mindestens einem zugeordneten Curriculum Teil der STEOP.

2022W, VU, 3.0h, 4.0EC

Merkmale

  • Semesterwochenstunden: 3.0
  • ECTS: 4.0
  • Typ: VU Vorlesung mit Übung
  • Format der Abhaltung: Präsenz

Lernergebnisse

Nach positiver Absolvierung der Lehrveranstaltung sind Studierende in der Lage

  • die verschiedenen Modelle (Short-rate, HJM, LIBOR) zu verstehen
  • die Zinsstrukturen (Short-rate, HJM, LIBOR) zu modellieren
  • die Zinsderivaten zu bewerten

Inhalt der Lehrveranstaltung

  • Modelle in diskreter Zeit:
    • Elementare Theorie der Zinsen (Barwert, innere Zinsrate, Rendite, Duration, Konvexität, Immunisierung),
    • Terminzinsen und Erklärung der Struktur, Zinsstrukturerwartungstheorie, Binomialgitter und -bäume für die Bewertung von Zinsderivaten, Leveling
  • Modelle in stetiger Zeit:
    • Modelle für kurzfristige Zinsen (Vasicek-Modell, Cox-Ingersoll-Ross-Modell, affine Modelle), Preisprozesse für Anleihen und zugehörige europäische Optionen,
    • Modelle für Terminzinsen (Heath-Jarrow-Morton-Modell)

Methoden

  • Vortrag des Stoffes
  • Diskussion von konkreten Beispiele

Prüfungsmodus

Mündlich

Vortragende Personen

Institut

LVA Termine

TagZeitDatumOrtBeschreibung
Do.10:00 - 13:0006.10.2022 - 26.01.2023Sem.R. DB gelb 04 .
Zinsstrukturmodelle und -derivate - Einzeltermine
TagDatumZeitOrtBeschreibung
Do.06.10.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.13.10.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.20.10.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.27.10.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.03.11.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.10.11.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.17.11.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.24.11.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.01.12.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.15.12.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.22.12.202210:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.12.01.202310:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.19.01.202310:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .
Do.26.01.202310:00 - 13:00Sem.R. DB gelb 04 .

Leistungsnachweis

Mündliche Prüfung und Übungsleistung

LVA-Anmeldung

Von Bis Abmeldung bis
01.09.2022 00:00 13.10.2022 23:59 30.10.2022 00:59

Curricula

Literatur

  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 1: Foundations and Vanilla Models. 2010, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422104
  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 2: Term Structure Models. 2011, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422111
  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 3: Products and Risk Management. 2012, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422128
  • BRIGO, D., F. MERCURIO: Interest Rate Models - Theory and Practice. (2nd edition), Springer Finance, 2007, Springer, ISBN 9783540221494
  • CAIRNS, A.J.G.: Interest Rate Models. An Introduction. 2004, Princeton University Press, ISBN 0691118949
  • FILIPOVIC, D.: Term-Structure Models. Springer Finance Textbook, 2009, Springer, ISBN 9783540097266
  • LUENBERGER, D.G.: Investment Science. 1998, Oxford University Press, ISBN 0195108094
  • MUSIELA, M., M. RUTKOWSKI: Martingale Methods in Financial Modelling. (2nd edition), Stochastic Modelling and Applied Probability, Vol. 36, 2005, Springer, ISBN 3540209662, ISSN 01724568
  • REBONATO, R.: Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives. 2002, Princeton University Press, ISBN 0691089736

Vorausgehende Lehrveranstaltungen

Weitere Informationen

Sprache

Deutsch